Die Bild-in-Bild-Funktion, oft mit dem englischen Akronym PiP von "Picture in Picture" bezeichnet, ermöglicht es dem Projektor, ein Signal aus zwei verschiedenen Quellen gleichzeitig auf einer Projektionsfläche darzustellen. Das Hauptbild füllt die gesamte Projektionsfläche aus, während das zweite, kleinere Bild als kleines Fenster darin eingeblendet wird. Der Benutzer kann in der Regel wählen, in welcher Ecke das kleinere Fenster angezeigt wird, und manchmal sogar dessen Größe einstellen. Um diese Funktion nutzen zu können, muss der Projektor an zwei separate Geräte angeschlossen werden, z. B. an einen Laptop und eine Spielkonsole, die jeweils einen anderen Projektoreingang verwenden. In der Praxis bedeutet dies, dass Sie z. B. eine Präsentation von Ihrem Computer aus verfolgen und gleichzeitig ein Videogespräch mit einem Kollegen in einem kleinen Fenster sehen können. Ein anderes Beispiel ist das Spielen eines Spiels im Vollbildmodus, während man in der Ecke eine Sportübertragung von einer anderen Quelle sieht.